Форекс-трейдинг сопряжен с повышенным риском финансовых потерь, стандартным инструментом ограничения которых считается защитный ордер stop-loss (стоп-лосс). Начинающие трейдеры знают, что stop-loss обязательно нужно устанавливать при открытии каждой позиции, чтобы избежать чрезмерных убытков по сделке. Как известно, ордер стоп-лосс автоматически завершает позицию, если рыночный валютный курс, который движется «против трейдера», достиг заданной цены stop-loss.

Нет сомнений в том, что защитный приказ спасает торговый капитал от быстрого разорения. Однако инструментарий минимизации рисков в интернет-трейдинге на Форекс не сводится к одному лишь применению ордера стоп-лосс. Есть и другие методы, которые стоит изучить более подробно.

Является ли стоп-лосс дополнительным фактором риска в Форекс-трейдинге?

Некоторые специалисты замечают, что постановка stop-loss по сделке может стать причиной дополнительных финансовых рисков в трейдинге на валютном рынке Форекс. При этом необходимо утончить, что проблема заключается в использовании стандартных подходов к позиционированию защитных ордеров. Так, многие спекулянты рынка Форекс – особенно новички – размещают стоп-лоссы по своим сделкам, руководствуясь следующими возможными ориентирами:

  1. Уровни resistance/support (сопротивления/поддержки).
  2. Локальные ценовые экстремумы (максимум/минимум).
  3. Сигналы компьютерных индикаторов технического анализа.

Получается, что применение стандартных правил размещения stop-loss приобретает на рынке Форекс массовый характер. Защитные ордера большинства трейдеров скапливаются в непосредственной близости от значимых ценовых отметок. Крупные игроки Форекс – так называемые маркетмейкеры – нередко пользуются данным обстоятельством, чтобы извлечь финансовую выгоду.

Обычно это проявляется в том, что перед началом движения по главном тренду рыночный курс часто совершает резкий откат в обратную сторону, активируя стандартные стоп-лоссы, а затем разворачивается и движется в трендовом направлении. Опытные трейдеры Форекс называют такую практику «охотой за стопами» (stop-hunting). Выходит, что большинство спекулянтов Форекс, применяющих стандартные правила позиционирования защитных ордеров, попадают в своеобразную ловушку – их стоп-лоссы, размещенные с ориентиром на значимые ценовые уровни, очень часто срабатывают и приносят убытки.

Возникает логичный вопрос: можно ли ограничить убытки по сделке на Форекс, не используя стандартную методологию размещения stop-loss? Действительно, существуют и другие, альтернативные способы защиты от потерь в Форекс-трейдинге. Общая идея таких подходов состоит в том, что позиция спекулянта изначально открывается с относительно небольшим объемом, а дальнейшее её увеличение обычно происходит при определенном развитии событий на рынке.

Как следствие, позиция Форекс-трейдера диверсифицируется и преобразуется в своеобразный портфель, состоящий из ордеров, различающихся по ценам открытия, по торговым объемам и, если нужно, по направлениям торговли. Такие подходы не предусматривают обязательную постановку stop-loss, но способствуют ограничению возможных потерь.

Способ 1 – Локирование торговых сделок

Метод локирования нередко используется в Форекс-трейдинге с целью минимизации вероятных убытков. Название «локирование» происходит от английского слова lock, означающего «замок» или «закрывать». Так, локирование подразумевает реализацию следующего алгоритма:

  1. Сначала открывается первая сделка (позиция).
  2. Не закрывая первую сделку, трейдер открывает вторую позицию, аналогичную первой сделке по объему, но противоположную ей по направлению торговли. Вторая сделка (позиция) открывается либо вручную, либо посредством отложенных приказов BuyStop / SellStop.
  3. В результате у трейдера Форекс имеются две открытые позиции (сделки) с одинаковыми объемами и разными направлениями. При этом фиксации потерь на торговом депозите не происходит.
  4. Дождавшись удобного момента, трейдер раскрывает «замок», ограничив убыток или даже зафиксировав прибыль на торговом счете.

Способ 2 – Разворот торговой позиции

Метод разворота напоминает технологию локирования позиций, но при этом отличается от неё тем, что вторая сделка открывается в обратную сторону с увеличенным торговым объемом. Открытие второй сделки может осуществляться либо вручную, либо посредством отложенных приказов. Подобный подход нередко применяется в Форекс-трейдинге, если сделки совершаются с ориентацией на уровни support/resistance. Если уровень resistance/support преодолевается ценой, то вероятность движения курса в направлении второй сделки ощутимо повышается. В этом случае ожидается, что убыток, полученный трейдером по первой сделке, будет перекрыт за счет увеличенного торгового объема по второй сделке, находящейся в прибыльной зоне.

Способ 3 – Усреднение торговых сделок

Если рыночный курс движется против первой позиции трейдера, вторая его сделка открывается в том же векторе, что и первая сделка, но по лучшей рыночной цене. Общий итог по двум торговым позициям может оказаться безубыточным, если курс всё же развернется и пойдет в нужном направлении. В этом и заключается алгоритм усреднения на Форекс.

​